Private Placement Program Terms

As an experienced team of economists, lawyers and bankers specialized in the financial sector, MCP is one of a small number of firms which provide qualified assistance and consulting in Private Placement Programs (PPP). More than twenty years of experience in private and public financial transactions makes the group a good partner for investors, institutions and banks. 

 Administrative Hold: A term usually used by brokers. It refers to the investor’s bank reserving funds in favor of another individual, without actually encumbering or moving the assets.

Asset Backed: A note or bank instrument which is collateralized by hard assets, not liquid assets such as gold, arts, diamonds, or other rare valuables.

Assignment: Transferring ownership, or rights to use the collateral, to another individual for a specific period of time.

Bank Instrument: A debt instrument issued by banks to access immediate liquidity, providing an annual interest and face value for the purchaser such as BGs and MTNs.

Beneficiary: The individual listed as the owner of a debt instrument, such as a medium term notes (MTNs) or bank guarantees (BGs).

Best Efforts: This term (contract with trader) states that the trader, or investment manager, will use their best efforts to achieve high profits.  For example, a contract may say “profits will be achieved on a best efforts basis”.

Blocked Funds: A phrase which refers to blocking liquid assets in favor of another person. This is most commonly achieved via a Swift MT-760

Broker Chain: Also known as a “daisy chain”, this frequently-used term describes the “layers” of brokers that one must go through before one reaches a trader.

Bullet Program: Phrase used by brokers that describes “short-term” private placement programs

Cash Backed: Assets which are backed by cash, the most common type of backing.

Collateral: An asset guaranteeing the line of credit the bank gives, which can be seized upon default from the loan terms.  Bank instruments, such as cash and MT-760s. 

 Commitment Holder: An individual/institution who is contractually obligated to purchase a bank instrument at an agreed upon value.  

Compliance: The process of completing due diligence on a new investor. At this time, the investor must complete the required documentation, usually referred to as the “compliance package”.

Corporate Resolution: A compliance document which asks the client to formally state their relationship to the business entity they represent.

Cutting House: Term referring to a bank which creates, issues, and backs discounted bank instruments. The instruments are “cut”, and sold to traders at discounts, who then sell them at a higher price to “exit buyers”.

Discount: The concept that bank instruments can be purchased at a discount from face value, leaving the opportunity to profit from resale or the difference from the face value.

Due Diligence: Phrase referring to the process of qualifying people or companies, verifying and investigating their financial and legal background.

Escrow: An escrow service is a licensed and regulated company that collects, holds, and sends money, according to conditions specified by both the investor and service provider.

Euroclear: The world’s largest settlement system for securities transactions, covering bonds and equities, as well as bank instruments.  This system allows transactions to be completed directly and remotely, while ensuring safety for both the buyer and seller of the asset.

Exit Buyer: The “buyer in place” purchasing the bank instrument at a higher value from the current owner.

Fishing: When a “prospect” contacts a broker or advisor with little to no intent to move forward, but plenty of detailed questions in an effort to investigate (fish) for information.

Free and Clear: Also known as “unencumbered”, there are no liens or debt obligations associated with an asset.

Fresh Cut: Phrase referring to a recently issued bank instrument that has had only one owner over the course of its existence. They are accessed at a steep discount from the face value.

Gate-Keeper: An individual who claims to be in direct contact to a trader with a private placement program.

Hypothecate: The process of assigning a monetary value to an illiquid asset, and then extracting liquidity in the form of a loan, using the illiquid asset as collateral.

In-Ground Assets: Land areas which have been appraised based upon geological assessments of the assets which lie beneath.

  
Intermediary: Anyone involved in a private placement transaction, either through introduction or compensation, who is not the trader, program manager or investor.

Junk Bond: A bond issued by a company or institution which has poor financial integrity, making the bond effectively worthless.

Ledger to Ledger: A transfer between two accounts held by the same bank.

Letter of Authorization: A compliance document required for all private placement investors, allowing the trade group to verify the investor’s assets from bank to bank

Line of Credit: Volume of a Bank loan.

Managed Buy/Sell: Managed buying and selling of bank instruments by a private placement trader.

MT-103: This is an improved version of the original Swift MT-100, which is similar to a wire transfer.

MT-760: Swift message used to block funds in favor of someone other than the investor, collateralizing the asset while enabling loans against it.

MT-799: Swift message used between banks to communicate in written form and is usually referred to as “pre-advice”. Usually, the MT-799 will be used before the MT-760.

MTN:  Medium Term Note, a tradable and discountable debt instrument issued by banks to collect annual interest before expiring upon maturity with a specified face value.

Non-Depletion Account: Article, used in private placement contracts which guarantees that the funds of the client will never be depleted by the trader.

Paper: A synonym used by private placement brokers referring to several bank instruments such as bank guarantees or medium term notes.

Paymaster: A lawyer / attorney or notary elected by intermediaries who will receive the commission payments on a financial transaction and distribute them in accordance to the agreement between the parties.

Piggyback Program: Pooling of investors to meet the minimum capital requirements of a private placement program.

Ping: Leaving funds in an account while the trading bank verifies the full balance is still present on a daily or weekly basis. A ping verification system is NOT a guarantee to obtain a loan from a third bank without the Swift MT-760!

Power of Attorney: A document signed by an individual or a company which gives authority for someone to act on their behalf, as specified in the agreement.

Program Manager: An individual who is directly connected to a trader or a trader group with a private placement program, accepting all applications and questions from investors.

Promissory Note: A LOU (letter of understanding) given from one party to another, stating debt repayment obligations and terms.

Seasoned: Bank instruments, such as medium-term notes (MTNs) and bank guarantees (BGs), which have been previously owned by several different beneficiaries.

Shopping: When a representative/broker sends out an investor’s compliance package to several “program managers” at the same time. Not recommended!

Signatory: An individual or company who legally represents the assets/services of another person, entity or themselves.

Slightly Seasoned: A bank instrument which has been traded, having more than one owner over its lifespan before maturity.  This is a bank instrument which is discounted and sold at a value of 65-80% of its face value.

Swift: A system of communication between banks. (MT-100, MT-103, MT-760, MT-799.)

Tabletop: Face to face meeting between a buyer/investor and a seller/trader.

Trade Program: Synonym of “private placement program”, this is used by brokers and program managers.

Trader: A person with a direct contact to banks which are issuing discounted bank instruments that will later be sold to a pre-defined “exit buyer” for a higher value.

Trading Bank: Bank where the trader receives the collateral or assignment from an investor. This bank also provides the loan to the trader.

Unencumbered assets: These assets have no liens or debt obligations to third parties. 

Como un experimentado equipo de economistas, abogados y banqueros especializados en el sector financiero, MCP es una de las pocas firmas que brinda asistencia calificada y consultoría en Programas de Colocación Privada (PPP). Más de veinte años de experiencia en transacciones financieras públicas y privadas hacen del grupo un buen socio para inversores, instituciones y bancos. 

 Retención administrativa: Un término generalmente utilizado por los corredores. Se refiere a que el banco del inversionista reserva fondos a favor de otro individuo, sin gravar ni mover los bienes.
 

Respaldado por activos: Un pagaré o instrumento bancario que está garantizado por activos tangibles, no activos líquidos como oro, artes, diamantes u otros objetos de valor raros.

Asignación: Transferir la propiedad, o los derechos de uso de la garantía, a otra persona por un período de tiempo específico.

Instrumento bancario:Un instrumento de deuda emitido por bancos para acceder a liquidez inmediata, proporcionando un interés anual y un valor nominal para el comprador, como BG y MTN.

Beneficiario: La persona que figura como propietario de un instrumento de deuda, como pagarés a medio plazo (MTN) o garantías bancarias (BG).

Mejores esfuerzos: Este término (contrato con el comerciante) establece que el comerciante, o el administrador de inversiones, hará todo lo posible para lograr grandes ganancias. Por ejemplo, un contrato puede decir "los beneficios se lograrán sobre la base de los mejores esfuerzos".

Bloqueo de Fondos: Frase que se refiere al bloqueo de bienes líquidos a favor de otra persona. Esto se logra más comúnmente a través de un Swift MT-760

Cadena de corredores: También conocido como "cadena de margaritas", este término de uso frecuente describe las "capas" de corredores que uno debe atravesar antes de llegar a un comerciante.

Programa bala (bullet): Frase utilizada por corredores que describe programas de colocación privada de “corto plazo”.

Efectivo respaldado: Activos que están respaldados por efectivo, el tipo de respaldo más común.

Colateral: Un activo que garantiza la línea de crédito que otorga el banco, que puede ser embargado en caso de incumplimiento de los términos del préstamo. Instrumentos bancarios, como efectivo y MT-760.

Titular del compromiso: Un individuo/institución que está contractualmente obligado a comprar un instrumento bancario a un valor acordado.

Cumplimiento: El proceso de completar la diligencia debida sobre un nuevo inversor. En este momento, el inversionista debe completar la documentación requerida, generalmente denominada "paquete de cumplimiento".

Resolución corporativa: Un documento de cumplimiento que le pide al cliente que declare formalmente su relación con la entidad comercial que representa.

Casa de corte: Término que se refiere a un banco que crea, emite y respalda instrumentos bancarios descontados. Los instrumentos se "cortan" y se venden a los comerciantes con descuentos, quienes luego los venden a un precio más alto a los "compradores de salida".

Descuento: El concepto de que los instrumentos bancarios se pueden comprar con un descuento del valor nominal, dejando la oportunidad de beneficiarse de la reventa o la diferencia del valor nominal.

Debida diligencia: Frase que se refiere al proceso de calificación de personas o empresas, verificando e investigando sus antecedentes económicos y jurídicos.

Depósito: Un servicio de depósito en garantía es una empresa autorizada y regulada que recauda, ​​retiene y envía dinero, de acuerdo con las condiciones especificadas tanto por el inversionista como por el proveedor del servicio.

Euroclear: El sistema de liquidación de transacciones de valores más grande del mundo, que cubre bonos y acciones, así como instrumentos bancarios. Este sistema permite que las transacciones se completen de forma directa y remota, al tiempo que garantiza la seguridad tanto para el comprador como para el vendedor del activo.

Salir del comprador: El "comprador en el lugar" que compra el instrumento bancario a un valor más alto del propietario actual.

Pesca: Cuando un "cliente potencial" contacta a un corredor o asesor con poca o ninguna intención de avanzar, pero con muchas preguntas detalladas en un esfuerzo por investigar (pescar) para obtener información.

Gratis y claro: También conocido como "libre de cargas", no hay gravámenes ni obligaciones de deuda asociadas con un activo.

Corte fresco: Frase que se refiere a un instrumento bancario de reciente emisión que ha tenido un solo dueño a lo largo de su existencia. Se accede a ellos con un gran descuento del valor nominal.

Portero: Una persona que afirma estar en contacto directo con un comerciante con un programa de colocación privada.

Hipotecar: El proceso de asignar un valor monetario a un activo ilíquido y luego extraer liquidez en forma de préstamo, utilizando el activo ilíquido como garantía.

Activos en tierra: Áreas de terreno que han sido tasadas en base a evaluaciones geológicas de los activos que se encuentran debajo.

Intermediario: Cualquier persona involucrada en una transacción de colocación privada, ya sea por introducción o compensación, que no sea el comerciante, administrador del programa o inversionista.

Bonos basura: Un bono emitido por una empresa o institución que tiene poca integridad financiera, lo que hace que el bono no tenga ningún valor.

Libro mayor a mayor: Una transferencia entre dos cuentas mantenidas por el mismo banco.

Carta de autorización: Un documento de cumplimiento requerido para todos los inversionistas de colocación privada, que permite al grupo comercial verificar los activos del inversionista de un banco a otro

Línea de crédito: Volumen de un préstamo bancario.

Compra/Venta Gestionada: Compra y venta administrada de instrumentos bancarios por un comerciante de colocación privada.

MT-103: Esta es una versión mejorada del Swift MT-100 original, que es similar a una transferencia bancaria.

MT-760: Mensaje rápido utilizado para bloquear fondos a favor de alguien que no sea el inversionista, garantizando el activo y permitiendo préstamos en su contra.

MT-799: Mensaje rápido utilizado entre bancos para comunicarse por escrito y generalmente se denomina "aviso previo". Por lo general, el MT-799 se utilizará antes que el MT-760.

MTN: Nota a mediano plazo, un instrumento de deuda negociable y descontable emitido por bancos para cobrar intereses anuales antes de vencer al vencimiento con un valor nominal específico.

Cuenta de no agotamiento: Artículo, utilizado en contratos de colocación privada que garantiza que los fondos del cliente nunca serán agotados por el comerciante.

Papel: Sinónimo utilizado por los corredores de colocación privada para referirse a varios instrumentos bancarios, como garantías bancarias o pagarés a mediano plazo.

Pagador: Un abogado/procurador o notario elegido por intermediarios que recibirá los pagos de comisiones sobre una transacción financiera y los distribuirá de acuerdo con el acuerdo entre las partes.

Programa a cuestas: Agrupación de inversores para cumplir con los requisitos mínimos de capital de un programa de colocación privada.

Silbido (ping): Dejar fondos en una cuenta mientras el banco comercial verifica que el saldo total sigue presente de forma diaria o semanal. ¡Un sistema de verificación de ping NO es una garantía para obtener un préstamo de un tercer banco sin el Swift MT-760!

Poder legal: Un documento firmado por un individuo o una empresa que da autoridad para que alguien actúe en su nombre, como se especifica en el acuerdo.

Director del programa: Un individuo que está conectado directamente con un comerciante o un grupo de comerciantes con un programa de colocación privada, que acepta todas las solicitudes y preguntas de los inversores.

Pagaré: Una LOU (carta de entendimiento) otorgada de una parte a otra, que establece las obligaciones y los términos de pago de la deuda.

Seasoned: Instrumentos bancarios, como pagarés a medio plazo (MTN) y garantías bancarias (BG), que anteriormente han sido propiedad de varios beneficiarios diferentes.

Compras: Cuando un representante/corredor envía el paquete de cumplimiento de un inversionista a varios "gerentes de programa" al mismo tiempo. ¡No recomendado!

Signatario: Un individuo o empresa que representa legalmente los bienes/servicios de otra persona, entidad o de sí mismo.

Ligeramente Sazonado: Un instrumento bancario que ha sido negociado, teniendo más de un propietario durante su vida útil antes del vencimiento. Este es un instrumento bancario que se descuenta y vende a un valor del 65-80% de su valor nominal.

Rápido: Un sistema de comunicación entre bancos. (MT-100, MT-103, MT-760, MT-799.)

Mesa: Encuentro cara a cara entre un comprador/inversor y un vendedor/comerciante.

Programa de Comercio:Sinónimo de “programa de colocación privada”, es utilizado por corredores y administradores de programas.

Trader: Una persona con contacto directo con los bancos que emiten instrumentos bancarios con descuento que luego se venderán a un "comprador de salida" predefinido por un valor más alto.

Banco comercial: Banco donde el comerciante recibe la garantía o cesión de un inversor. Este banco también proporciona el préstamo al comerciante.

Bienes libres de cargas: Estos activos no tienen gravámenes ni obligaciones de deuda con terceros.